每日行业日报2026-10-16：半导体：设备支出与产能扩张同步提速、商业航天：低轨星座进入密集组网窗口（国内外全汇总）

🌅 国内：国内动态

• 晶圆厂投资持续加码：SEMI 报告预测，随着建设提速，全球 300mm 晶圆厂设备支出将在 2029 年达到 2270 亿美元，美国建设项目持续扩张，全球 300mm 投资势头强劲。
• 材料与设备环节扩产提速：第九届半导体大硅片论坛将于 2026 年 10 月 20—21 日在西安召开；国内大硅片供应格局正随产能扩张重新排位。
• 算力芯片需求外溢：字节跳动据称洽购联发科 AI 芯片，联发科将提供不定额数量的专用集成电路（ASIC），或根据客户平台需求定制芯片；算苗科技完成 Pre-A2 轮及 A 轮融资，加速自研 3D TokenPU 大模型算力芯片量产落地。

🌍 国外：Global Landscape

• TSMC 全年产能规划：台积电公布第三季度财报与全球产能扩张规划，表示未来几年将在中国台湾建设多座先进制程及先进封装晶圆厂，并在海外建设 5 至 6 座晶圆厂。
• EUV 设备落地节奏：消息称 Terafab 明年年中接收首台 EUV 光刻机；此前预计建筑将在 15 个月内竣工，并需六个月安装设备和生产设施，这意味着光刻机台交付后可能短期闲置。
• 芯片股情绪走弱：美股 iShares 半导体 ETF（SOXX）连续第六个交易日收低，创下自 2025 年 5 月 23 日以来最长连跌纪录；市场对 AI 硬件链的估值分歧加大。

💡 点评：设备支出曲线与产能落地之间存在半年以上的时间差，Terafab 的时间表正说明这一点：厂房、设备安装、试产各自成段。对国内企业而言，值得关注的不是单季订单，而是 300mm 扩产周期中材料、测试、封装这几个确定性更高的环节。

🌅 国内：国内动态

• 星座组网成为发射主力：2026 年上半年，GW 国网星座与千帆星座两者合计发射 143 颗卫星（包括 133 颗组网卫星和 10 颗技术试验卫星），占上半年商业卫星发射量的 69%，同比多发 78 颗、涨幅达 122%。
• 民营火箭进入规模化交付：今年 9 月 18 日，快舟十一号、长征十二号、朱雀二号改进型和引力一号成功实施发射四连捷，其中三发承担低轨卫星互联网星座组网任务，两发民营火箭拉开中国民营商业航天规模化参与组网的序幕。
• 产业链订单同步兑现：随着火箭需求密集增长，相关企业 3D 打印设备订单量较去年同期增长约 50%；国内商业卫星公司已在老挝万象进行低轨卫星互联网通信试验，并完成民营商业航天首次面向东南亚的卫星研发、制造和在轨交付。

🌍 国外：Global Landscape

• 发射许可继续扩容：美国联邦通信委员会于 2026 年 1 月批准 SpaceX 额外部署 7500 颗第二代星链卫星，使其下一代卫星许可总数突破 15000 颗，并要求 2028 年 12 月前完成 50% 部署、2031 年 12 月前全部发射。
• 太空新业态布局：美国在 2026 年的外空法治进展主要体现在商业航天项目授权和太空安全政策方面，轨道资源与频轨资源的竞争进一步制度化。
• 成本差距逐步收窄：截至 2026 年 4 月，SpaceX 星链卫星发射量突破 1.2 万颗，中国商业航天在可回收火箭、卫星规模化生产等领域实现关键突破，双方成本差距逐步收窄。

💡 点评：组网进入密集期后，瓶颈从「能不能发」转向「发得稳不稳、造得便宜不便宜」。上游 3D 打印设备订单同比增长约五成是个很直接的信号：批量生产的成本曲线，比单次发射成功更能说明产业成熟度。

🌅 国内：国内动态

• 动力电池装车量稳步增长：2026 年 9 月国内动力电池装车量 87.2GWh，同比增长 14.7%；其中磷酸铁锂电池装车量 74.5GWh、占比 85.5%，同比增长 19.9%；三元电池装车量 12.3GWh、占比 14.1%，同比下降 10.9%。
• 固态电池进入装车阶段：东风计划 10 月首发自研 350Wh/kg 混合固态电池，并在 2026 年四季度实现整车量产；该电池已通过高低温与安全测试，-30℃ 容量保持率大于 74%，170℃ 不发生热失控，年底前计划投放百辆级示范车队。
• 光伏出口保持增长：海关总署数据显示，2026 年前三季度光伏产品出口增长 10.3%；四川首个「光热+光伏」一体化示范项目一期获环评批复，总装机容量 100 万千瓦（光热电站 10 万千瓦、光伏电站 90 万千瓦）。

🌍 国外：Global Landscape

• 政策端明确时间表：中国发布五年电池规划，将全固态技术列为重点突破方向，目标是推动下一代电池规模化应用，同时提出改善钠电池性能、支持企业兼并重组。
• 产业化节奏仍需时间：目前尚无全固态电池搭载在量产在售车型上，多家企业将 2026 至 2028 年设定为小批量生产窗口，大众市场规模化应用时间更晚。
• 整车产能全球再平衡：现代汽车 10 月 14 日公告称，印度浦那工厂正式投产，初始年产能 17 万辆，计划到 2030 年提升至 32 万辆；全球新能源整车产能布局仍在调整。

💡 点评：9 月装车量里磷酸铁锂占比冲到 85.5%，说明当下主流路线仍是成本与供应链成熟度优先；固态电池的看点在于 350Wh/kg 这类能量密度指标何时从示范车队走向规模装车，两者节奏并不同步。

Q：全球晶圆厂设备支出 2270 亿美元是什么口径？
A：A：这是 SEMI 预测的 2029 年全球 300mm 晶圆厂设备支出规模，仅统计 300mm 晶圆产线，不含 200mm 及以下产线，也不等同于单家厂商的晶圆制造资本开支。

Q：Terafab 的 EUV 光刻机到货后会立刻投产吗？
A：A：不会。厂房预计 15 个月内竣工，设备安装与生产设施准备还需约六个月，因此光刻机台交付后可能有短期闲置，实际处理晶圆要等这些环节完成。

Q：低轨星座组网这么快，对地面产业意味着什么？
A：A：上半年两大星座合计发射 143 颗卫星、占商业卫星发射量的 69%，带动火箭批量制造与卫星批量化生产；上游 3D 打印设备订单同比增长约五成，产业链订单已同步兑现。

Q：固态电池现在能买到吗？
A：A：目前还没有搭载全固态电池的量产在售车型。国内如东风 350Wh/kg 混合固态电池计划 2026 年四季度整车量产、年底投放百辆级示范车队，属于装车验证阶段，大众市场规模化应用预计还要更久。